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春光懒困倚微风打一动物

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【热点透视】北上资金大举抄底私募率先加仓 他们买了什么(附股

发布日期:2020-02-05 09:36   来源:未知   阅读:

  鼠年首个交易日,A股遭遇暴跌,北向资金火力全开逆势抄底,沪股通净流入150.1亿元,创下单日历史记录。这背后传递出怎样的信号?后市A股又将怎么走?

  鼠年首个交易日,A股遭遇暴跌,聪明资金大幅抄底,这背后传递出怎样的信号?后市A股又将怎么走?

  2月3日开盘,三大指数集体大幅低开,全天维持低位震荡,截至下午收盘,沪指收报2746.61点,跌幅7.72%;深证成指收报9779.67点,跌幅8.45%;创业板指收报1795.77点,跌幅6.85%。沪深两市合计成交超过5000亿元,行业板块全线下跌,农业、券商、地产等板块跌幅居前,两市近3200只股票跌停。

  尽管A股大幅下跌,北向资金仍然火力全开,逆势抄底。数据显示,北向资金全天净流入199.3亿元,其中沪股通净流入150.1亿元,创下单日历史记录。

  开市之前,证监会连续发声稳预期。为应对疫情防控期间可能出现的股票质押、融资融券、债券到期等市场运行风险,证监会给出了特别举措,并向券商下发通知,自2月3日起暂停融券卖出业务。证监会表示,股市是经济社会的晴雨表,同时也具有自我修复和调节功能,疫情对市场的影响是短期的,不会改变中长期走势。

  “节前北向资金曾经大幅流出,节后中国A股市场在遭遇了突然性的疫情事件后,出现大幅低开的情况,对外资来说,是一个抄底的好机会,所以就出现了大规模的补仓买入。”粤开证券研究院副院长康崇利表示。

  华泰证券策略团队则分析认为,外资三大逻辑(风险偏好、性价比、相对基本面)开始切换。该团队指出,本日开盘沪指大跌8.5%,AH溢价从136跳开至124,A股超跌行情下“性价比”逻辑开始主导,北向资金流入已超100亿元且呈现持续流入态势,外资持股占比较高的美的集团、海螺水泥率先开板,亦反映外资是当前市场的主力流入资金。

  机构表示,须理性看待疫情对市场的影响,国泰君安证券认为,此次疫情对经济和企业影响有限,不宜盲目夸大。

  首先,从历史经验来看,大型流感的主要影响时间有限,往往在3至6个月达到高峰期,而通过预期对市场形成主要影响市场的时间往往更短;A股受疫情影响的中枢往往在5%左右。其次,从逻辑看,疫情对于上市公司的影响在于盈利的后移而非盈利的消失,总体上未显著改变现金流曲线的特征。因此,按照现金流贴现模型测算,股价受到的影响幅度是有限的,且总体不会影响中长期的趋势。第三,从全球资产配置来看,当前,全球经济复苏预期逐渐稳固,美国经济筑底迹象明显,欧洲经济复苏新号突出,全球央行货币政策温和,全球风险偏好和盈利预期大幅改善。美元指数回落与新兴市场资金流入已从预期走进现实,A股性价比较高,趋势向好,在这一过程中的收益可期。

  新时代证券首席经济学家潘向东表示,目前来看投资者出现了暂时的恐慌情绪,主要是源于对于疫情发展的担忧。但是对于优质的上市公司,投资者中长期看好的,长期拿着就不要太关注这些波动,相反市场下跌还会带来“黄金坑”。招商证券宏观首席分析师谢亚轩分析认为,从中期角度看,由于当前利率水平较低,流动性较为充裕,指数大幅回调的空间并不是很大。建议布局思路为三个方向:医药医疗器械、TMT以及金融地产汽车。

  目前市场的积极因素主要存在于结构性偏利多的板块,例如医疗服务、医药健康、生物医药,以及在线教育、在线娱乐等。后续将重点关注一季度的宏观经济数据,以及即将召开的两会。短期可维持四点配置思路:1)优选节前疫情升级期、市场下跌时的强势品种如医药、电动车产业链;2)优选短期受大势情绪影响而下跌、但中期逻辑最顺的科技制造;3)优选海外有产能、处于海外大客户供应链的上中游设备及零部件制造商;4)短期关注可能直接受益于疫情的在线教育/网络购物/游戏/速冻及快消食品。

  A股市场上,涉及医药防治(抗病毒药物、诊断试剂、口罩、医用消毒、体温监控、疫苗等),以及“宅经济”(食品、电商快递、游戏、二胎概念等)的上市公司有114家。从细分板块来看,涉及医用、酒精消毒的公司数量最多,有47家,其次是体温监控的5家公司,10只疫苗、免疫球蛋白。20只口罩概念股;11只抗病毒、预防口服液相关上市公司。

  从个股来看,体温监控概念股海康威视市值超3000亿,面对严峻的疫情防控形势,海康威视成立应急工作组,从研发、生产到供应链不同层面全力保障红外测温等相关设备的供给,助力疫情防控。“宅经济”食品股伊利股份市值超1730亿;医用消毒概念股顺丰控股市值超1700亿。远程办公概念股金山办公市值近800亿;口罩概念股华润三九市值超380亿。值得一提的是,在近期推出的抗病毒药物中,一些传统的中医用药也运用在了新冠肺炎的治疗上,包括连花清瘟、金银花颗粒、双黄连、玉屏风等,对应的上市公司分别为香雪制药、仙琚制药、上海凯宝。

  统计显示,以上114股中,有31股最新陆股通持股比例较去年末加仓超0.2个百分点,10股更是超过1个百分点,包括羚锐制药、益丰药房、大华股份及华兰生物等,4股陆股通持股比例较去年末分别增加4.77个百分点、3.74个百分点、2.24个百分点及2.11个百分点。前2股有医用消毒概念,体温监控概念大华股份近3个月以来获得58家机构调研。除大华股份外,以上31股中还有10股近3个月也获机构调研。包括科大讯飞、众生药业、云南白药等,3股均获得了40家以上机构调研,云南白药获得43家机构调研,北上资金持股比例增加1.11个百分点。口罩概念股鱼跃医疗、医用消毒概念股齐心集团、通策医疗近3个月均获得机构调研。

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